有一种大案，叫惊动国务院！

寻找同路人

                           有一种大案，叫惊动国务院！



2016-01-25 [url=]摩根俱乐部[/url]

                                      

          财新网报道，中国农业银行北京分行2名员工涉嫌非法套取38亿元票据，同时利用非法套取的票据进行回购资金，且未建立台账，回购款其中相当部分资金违规流入股市，而由于股价下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。由于涉及金额巨大，公安部和银监会已将该案件上报国务院。农行“窝案”背后接近5万亿票据业务的清查，直接导致了一场流动性的风暴，也不可避免的导致相关资金为逃避清查而从股市抽身，这是近期股市动荡的另一个注脚。

票据不翼而飞，钱到哪里去了？

农行大案正在谱写A股的悲凉。
            农业银行的人打开保险柜，想把38亿票据拿出来进行贴现。可打开保险柜的那一刻，全都傻了，里面没有票据，只有一堆烂报纸。锁在银行保险柜里的票据不翼而飞，钱到哪里去了？农行大案背后有着怎样的A股规律呢？
             农业银行北京分行有一笔38亿的票据放在保险柜，马上就要到期了，银行的人发现保险柜里的票据全换成了报纸。农行的人吓坏了，38亿票据换成了报纸？一个普通银行员工岂敢如此胆大妄为偷天换日？农业银行董事长刘士余震怒，下令各级分行彻查票据业务。同时，农行向公安机关报案。

             世界上任何偷天换日的行为都会有蛛丝马迹。警察叔叔抓了两名银行的员工，发现票据被重庆一家票据中介机构提前取走了，去另外一家银行进行了回购贴现，资金没有回到农行，而是拿去炒股票去了。公安部一听，我的苍天啊！觉得这个案子太大了，马上就会同银监会上报了国务院。

             中国农业银行北京分行（下称农行北分）2名员工已被立案调查，原因是涉嫌非法套取38亿元票据，同时利用非法套取的票据进行回购资金，且未建立台账，回购款其中相当部分资金违规流入股市，而由于股价下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。由于涉及金额巨大，公安部和银监会已将该案件上报国务院。

据了解，这2名员工都比较年轻，一名为入行五年的投行票据业务部赵姓员工，年仅32岁，背景深厚；另一位是新员工，入行时间不久。据农行内部人士透露，农行北分人员背景复杂，员工中不乏高层领导亲属。

　　

据了解，案件的大致脉络是，农行北分与某银行进行银行承兑汇票转贴现业务，在回购到期前，银票应存放在农行北分的保险柜里，不得转出。但实际情况是，银票在回购到期前，就被某重庆票据中介提前取出，与另外一家银行进行了回购贴现交易，而资金并未回到农行北分的账上，而是非法进入了股市。“农行北分保险柜中的票据则被换成报纸。”一位接近农行北分的人士对此证实。

　　

而有媒体爆出，农行出现38亿元巨额票据事件，有中介机构以“一票多卖”的方式从银行内套取资金。该事件在票据市场刮起一轮风暴，导致票据利率大幅上涨。

“这是典型的内外勾结的操作风险，按照规定，票据业务按约定封包入库，票据出库会经手多人，经办方不能负责保管，犯罪成本高。”一位银行风控部门人士表示。据了解，由于票据回购业务涉及计财部门、柜台部门、信贷部门等前、中、后台至少四个部门，只有串联才可以违规操作，因此这一案件显然不仅仅涉2人，而是窝案。据消息人士透露，农行北分2015年违规进行票据回购规模累计达到70亿元。

　　

承兑汇票的期限最长是半年。某银行人士介绍，在去年6月底的股灾之前，很多资金借道票据融资进入股市，这些票据没有真实贸易背景，相当于打白条，股灾之后，票据套现做的场外配资出现大笔亏损，“最后连渣都没有。”这位人士说，这一现象在江浙一带非常普遍，窟窿非常大，基本上每家银行都会有。“农行这次爆出的39亿，不过是冰山一角。”

票据案后，银行系统会来一场大清理吗？
2015年在股灾之前，不少打着贸易公司旗号的资本玩家，他们经常让资金借道票据融资进入股市。不少的票据压根儿就没有真实贸易背景，相当于白条。不少的票据中介公司甚至把一张票据卖给多家银行，大量套取资金。股灾之后，不少票据中介公司做的场外配资亏得一塌糊涂，钱是还不回去了，只能把报纸放进保险柜。
农行大案只是金融乱象的冰山一角，我更关心的是金融大案背后的A股规律。凡是金融大案所牵涉的资金流入股市后，金融系统都会大力清查类似资金，这个清查的过程漫长而又痛苦。最终会令相关资金犹如惊弓之鸟，不少人为了应对清查，只有从股市抽身。农行票据案后，银行系统会不会来一场大清理呢？
历史是一面镜子，资金大案对于A股犹如致命诅咒。2007年那一轮牛市之前的漫长熊市，就跟整个金融系统清查资金有着莫大的关系。2002年9月，华夏证券上海一家营业部总经理被人灭门，命案背后违规国债回购大案浮出水面；整个证券系统开始清查国债回购问题，最后扩大到所有委托理财资金；庄家们只有抛售股票应对清查，以德隆系为首的庄家因此崩盘。一个残酷的现实是，华夏证券上海命案之后，A股进行了长达3年的系统重组。
牛市是狂欢的盛宴，熊市是裸泳的末日。农行票据案只是A股清理裸泳者的一个开始。问题的关键是，在清理了各种杠杆资金后，杠杆背后还有多少乌七八糟的交易？历史是有记忆的，金融系统清理垃圾需要一个过程，A股需要一个干净的未来。面对金融机构的大案，也许，老百姓会说，他们都是独木桥上跑马，好危险。

农行38亿票据诈骗案最全技术拆解

金羊毛工作坊解读：

农行38亿票据诈骗案，总结了一下：

1，这是一起严重的内控失范事件，诱因就是去年火爆的股市，大量银行资金，包括银行理财，信贷、票据融资涌进了股市，具体到票据融资上面。一票两卖，贴现的资金流入股市，这是个普遍现象。

2，案件如何爆发---A股暴跌导致无法回填，至案发。

3，发生此事的不至农行的38亿。据说某银行兰州分行同样的方式搞走10亿，同业部老总和会计部相关人士被处理。

4，案件集中爆发--监管收紧---资金回撤---A股再次暴跌，货币市场和债市流动性受到冲击。。

5，203文导致大量违规流入股市的银行票据资金回撤，继续加大股市深跌。银监会出台203号文就是在这一背景下出台的据说，农行大案惊动了国务院。

6，票据贴现历史上多次成为银行业操作风险的大盲点，我自己就跟过2010年齐鲁银行票据诈骗案。手法翻新，但本质上银行操作风险。资产泡沫破裂之后，作为牛市最主要的弹药提供者银行，风险也开始暴露了，这是必然的。

来自知乎网友“混合丑”的解读：

早上我写的答案，我目前还是觉得，买入反售操作难度太大，要买通所有会计岗，我还是坚持这个答案。

1.农行手上有38亿的票，这个票有可能直贴转贴都有可能，反正这个票是农行的。

2.农行北分在某一天差钱，找到银行A，把38亿的票卖给了它，并且承诺在未来某一天买回38亿的票，而且约定好买入卖出的价格。

3.在银行同业之间，信誉较好的银行比如农行，可以不见票清单交易。也就是说农行信誉较好，融出资金的A银行，不需要看见票据实物，只需要农行在清单上盖章，和合同及一些基础资料寄给A银行就行。交易完毕后，38亿的票农行需要封存，相当于为A银行代保管。这种交易方式在同业之间非常普遍没啥好说的。

4.票据部的人用一包报纸，将38亿的真票替换出来，然后给串通好的票据中介，票据中介不是一家公司，这些中介手上会带几家村镇银行或者农信社，这些农信社或者村镇银行会在其他银行开立同业户给中介使用，这些同业户是不做账的。当然在这个事件当中我敢肯定，中介手上的同业户，是中介私刻章子开的，中介私刻章子在外面开同业户2012就开始了，这个也普遍没啥好说的了，都是串通好了的。

5.中介手上的同业户在票据市场上把这38亿的票卖掉给B银行(出回购)，约定买回日期。钱回到同业户上，然后再打给企业户。企业拿出去炒股。

6.补充一下，如果事情没有败露，股票赚了钱，那么企业会将钱打给中介的同业户，中介向B银行买回38亿票据还给农行。

回答一些问题:

1.不会是质押，所有贴现得票都有直贴行的盖章并注明已贴现。怎么可能去质押。不会有银行办的，银行再乱也会表面合规。而且质押需要发查询，38亿的票承兑行全国各地也不会包庇这种行为。而且质押是授信业务，风险会计都要审批，太麻烦。

2.农行是38亿票的卖方，高赞的答案交易方向错了，如果按照农行是买方的话，是不存在封包的情况的，因为农行买入纸票是需要会计验票，会计保存的，不会封包。银行扎帐以后，票据都是专门的保安队保管，所以不可能有封包，还被替换。所以当农行农行是卖方，农行会计就会在收到钱以后，把票提出来，封包好以后，让票据部双人送票到A银行，到期再拿回来。但由于同业之间的信任，一般都嫌送麻烦，直接封好，就放自己的保险柜了。

3.这个中介和银行是串通认识的，这38亿应该是中介在市场上收的，然后卖到了农行北分，其实这个钱用这种方法肯定被套出来了很多次，但资金用途一般就是又拿去收票干一些没风险的事情。结果这一次因为股票涨得太好了，或者跌的太低了他们肯定觉得不买股票对不起全人类，就去买了，然后是这个下场了。因为用报纸换票，一票多卖其实经常有，只是不该炒股票。

4.这个问题肯定涉及到中介手上的同业户问题。帮中介开立同业户的银行肯定也有问题。所有回购交易是不需要背书的，会产生重复的背书的权利障碍。所以在这个里面38亿的票中介在卖的时候，也跟B银行说的是回购交易，不背书。

5.有人说不见票清单交易不合理，但在同业之间很合理，因为上门送票或者取票是双人的，但是票据业务的利润很薄1个亿也就几万块，创利摊出来的费用就更少，就根本不能报销两个人的飞机票。所以如果交易对手是工农中建这种宇宙大行，只要有合同交易凭证，谁担心啊，不见票还省事情，至于带保管不违规，工行就有这个业务的。

6.忘记了，有个网友提醒我，还要签个代保管协议。

7.关于一票多卖的事情，我想说真的很多，不信同业们把封包拆拆看吧，有人说是通过错配套那点利息时间差，那套到什么时候去。

来自知乎网友萧里德的解读：

更新一下，刚刚看了评论和一些新的新闻。

1.关于封包的问题，如果农行是资金行，都是中介上门送票，在我原来工作的银行很少有中介要求过要三方当场封包签章的，都是票据部办个交接，然后和会计说下哪些放一起方便以后卖。但是所有票据如果卖出，无论上门取还是送，都是要严格封包签章的。我指的封包是严格封包。

2.新闻里面提到这个封包的票据是不能转卖的，只有代保管的票据不能转卖，买入反售的票据只要交易对手愿意要，有什么不能卖的呢？

3.新闻里面说是买入反售，但是我认为的是农行找某银行做了不见票代持，所以两个人就能够完成这么高难度的事情。

4.关于农行不差钱，不会卖出票据，这两个人为了骗钱，还有个有背景老员工，卖个票好正常。虽然我2013年钱荒以后辞职了，但今年大家都知道4大行直贴价转贴价倒挂。

5、如果是买入反售，农行肯定要验票，验票以后封存，我想问一下票据部的两个人岂不是还要串通会计。。。问题是会计柜里面都是摄像头啊。。。而且银行是条线管理，会计部怎么可能听票据部摆布，感觉一开始入库的时候就是一包报纸不可能啊。。。会计部无论是移交、审验、保管，都尼玛要双人在摄像头下完成啊。。。难度太大了。

6.如果是先入库了，再偷偷出库，这好复杂啊，因为出库也是双人出库啊，全部是摄像头啊，请问这怎么神不知鬼不觉的出库啊。而且我之前呆的银行，票据、章子都跟着车子一起运到金库，农行北分难道不是的吗？

7.有人私信问我是不是某某某，我2013年钱荒后就辞职啦，跟的领导错配玩死啦，现在自己创业。